트랜스포머가 갑자기 대박을 터뜨린 이유는 무엇입니까?

“예전에는 칩이 컴퓨팅 파워의 핵심이라고 생각했지만, 트랜스포머가 실제로 AI의 ‘전원 공급 심장’이라고는 상상도 못했어요!” 최근에는 '중국의 변압기가 선반에서 날아가고 있다'는 주제가 트렌드 1위로 급상승하며 인터넷 상에서 뜨거운 논의를 불러일으켰습니다.

AI 컴퓨팅 성능에 대한 글로벌 수요가 폭발적으로 증가함에 따라 전력 장비에 대한 수요도 함께 급증하여 중국 변압기 제조업체는 전례 없는 '주문 급증'을 경험하게 되었습니다. 전국의 공장은 24시간 내내 최대 용량으로 가동되고 있으며 일부 해외 주문은 이미 2027년까지 예약되었습니다.

해관총서의 자료에 따르면, 2025년 중국의 총 변압기 수출액은 646억 위안에 달해 전년 대비 약 36% 증가했으며, 평균 수출 가격은 전년도에 비해 약 1/3 증가했습니다.

중국은 전 세계적으로 가장 포괄적인 변압기 생산 시스템을 구축하여 세계 최대의 변압기 생산국이 되었습니다. 국가는 전체 산업 체인에 걸쳐 완전한 자율성과 통제권을 갖는 "하드파워"를 보유하고 있으며, 생산 능력은 전 세계 전체의 약 60%를 차지합니다. 수출 지역은 동남아시아, 유럽, 중동, 아프리카 등입니다.

한 연구소의 보고서에 따르면, 전자기 유도 원리로 작동하는 변압기는 전력 시스템의 모든 부분을 연결하는 중요한 연결 고리 역할을 합니다. 이 산업의 특징은 다음과 같습니다: 재생 에너지에 대한 정책과 수요에 따른 규모 확장; 시장 집중도는 양극화되어 고급 부문이 집중되고 저가 부문이 세분화됩니다. 2020년부터 2024년까지 변압기 산업의 시장 규모는 1,844억 9,300만 위안에서 3,754억 3,500만 위안으로 증가했으며, 연평균 복합 성장률(CAGR)은 19.44%입니다. CAGR은 약 13.74%로 2029년까지 7,142억 8,700만 위안에 이를 것으로 예상됩니다.

Zhongyuan Securities의 연구 보고서에 따르면 청정에너지로의 전환, AI 산업의 급속한 발전 등의 요인으로 인해 해외 시장의 전력 수요는 여전히 견조한 수준을 유지하고 있습니다. 특히, 유럽과 미국 국가들은 인프라 노후화로 인해 전력망 업그레이드가 시급한 상황이고, 동남아시아 국가들은 현지 인프라 개발로 인해 전력 장비에 대한 수요가 증가하고 있어 중국의 송변전 장비 수출에 유리한 기회를 제공하고 있습니다.

또한 CICC(China International Capital Corporation)의 연구 보고서에 따르면 State Grid는 15차 5개년 계획 기간 동안 새로운 전력 시스템 구축에 4조 위안을 투자할 계획이며 이는 14차 5개년 계획에 비해 40% 증가한 수치입니다. 중국남방발전전력망(China Southern Power Grid)은 2026년 고정자산 투자에 1,800억 위안을 할당해 연평균 성장률 9.5%로 5년 연속 최고 기록을 경신했다. 보고서는 15차 5개년 계획 기간 동안 두 전력망의 연간 투자가 1조 위안에 달할 수 있으며, 국내외 전력망 투자 추세가 증가하고 잠재적으로 전력 투자의 주요 글로벌 사이클을 가져올 수 있다고 제안합니다.

해외 수요가 크게 증가함에 따라 CEHO는 해외 시장에도 적극적으로 진출하고 있습니다.

바로 지금 이 순간, 전 세계적으로 전력기기 수요가 집중적으로 급증하고 있는 이유는 무엇일까?

그 답은 AI 데이터센터의 끝없는 '식욕'에 있다.

전문가들은 하이퍼스케일 데이터센터의 전력 부하가 이미 1기가와트를 넘어섰다고 설명한다. 이는 중형 도시의 여름 피크 부하에 해당한다. 더 중요한 것은 대규모 언어 모델이 "훈련"에서 "추론"으로 전환하여 전력 소비를 일회성 투자에서 지속적인 비용으로 전환하고 있다는 것입니다. Meta가 구축한 단일 중형 데이터센터에는 수백 개의 강압 변압기가 필요합니다.

국제에너지기구(International Energy Agency)는 2030년까지 전 세계의 신규 전력 수요가 현재 유럽연합 전력 소비량의 두 배 이상에 달할 것이며 그때까지 글로벌 데이터 센터 전력 수요도 두 배 이상 증가할 것으로 예측하고 있습니다. 에너지 컨설팅 회사인 Wood Mackenzie는 현재 전력 변압기의 전 세계 공급 격차가 30%에 달할 것으로 추정합니다.

세계적인 변압기 부족 상황에서 중국으로 주문이 쇄도하는 이유는 무엇입니까?

첫째, 공급망의 원활한 통합을 통해 구현되는 '속도'입니다.

둘째, 시장 수요에 대한 정확한 이해에서 나오는 '호환성'이다.

셋째, 국내 시장의 지원으로 가능해진 '신뢰성'이다.